Quand il faut «prouver» la durabilité des fonds
Comment les épargnants-investisseurs peuvent-ils encore donner du sens à leur argent? Entre le recul américain sur les politiques climatiques et la simplification européenne des règles de transparence, la finance durable traverse une zone de turbulence.
Mais ces secousses rebattent également les cartes. En Suisse, les acteurs de la place financière ont dû revisiter leurs produits à la lumière de l’autorégulation de l’Asset Management Association Switzerland, qui vise à lutter contre l’usage abusif du terme «durable» dans les placements collectifs de capitaux.
Entre prudence et affirmation des convictions
Certains ont joué la prudence, voire choisi le retrait, en privilégiant l’appellation ESG, plus neutre et centrée sur la gestion des risque environnementaux, sociaux et de gouvernance. D’autres, comme la Banque Cantonale Neuchâteloise (BCN), ont décidé d’assumer et de conserver l’appellation «durable».
Pour cela, il a fallu revoir en profondeur la copie afin de définir des objectifs mesurables, de renforcer la gouvernance et les contrôles. Votre fonds est durable? Il faut désormais pouvoir le prouver, le mesurer et le documenter. Il faut également pouvoir l’expliquer avec le bon niveau de vulgarisation à la clientèle, en fonction de ses connaissances mais également de sa sensibilité à ces enjeux.
Une approche structurée pour concilier performance et impact
La BCN a ainsi dévoilé début avril une nouvelle politique d’investissements durables, transparente et publique, qui repose sur quatre pilier solides et complémentaires: le filtrage positif/best-in-class, la gestion des controverses, les exclusions et l’actionnariat actif.
Signataire des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies, la BCN réaffirme ainsi une conviction essentielle : performance financière et critères ESG ne s’opposent pas. Mieux, ils se renforcent. Dans un paysage en recomposition, cette démarche offre un repère précieux pour celles et ceux qui souhaitent aligner leurs placements avec leurs valeurs.
Une version de cet article a été publiée dans ArcInfo.